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当前位置:微量学堂
理财与生活

1.为什么要理财?

理财是一种生活方式,它是在管理我们一生的现金流,它是让我们战得胜银行、赶得上通胀,从而可以生活得更好,它不需要我们具有复杂的技巧,但是,只要我们具备了正确的观念,借助金融市场就能实现财富的保值增值。

2.什么是正确的理财观念?

首先,理财是在管理我们一生的现金流,因此,在不同的年龄阶段配置不同的资产是非常必要的——例如,年轻人多配股票类资产,老年人多配固定收益类资产。
其次,投资是有风险的,在我们追求投资收益的同时也要管理投资所面临的风险。通过将家庭资产分散化配置在股票、债券(包括信托)、基金、地产、保险、现金等上面,既可以获得稳定的收益,也能降低总的风险。所谓“东边不亮西边亮”,虽然某类资产有阶段性亏损的时候,但总的资产组合没有大的问题。

3.稳定的复利是微量网的追求

XX宝唤醒了大众对于绝对收益和复利的重新认识——那怕只有6%,每年若能持续稳定的获得收益,十年后也是一笔可观的财富,这便是所谓的“聚沙成塔”,可以说,微量网是复利思维的升级版,它倡导量化投资和科学理财,为投资者提供一个全新的平台——曾经是高端客户才能尊享的量化策略如今被展示在微量网平台上,微量网借助云计算技术使得普通投资者不受时间、地点和IT技术的限制而获得“私人定制”式的理财体验,它帮助我们在波浪起伏的金融市场上,既不用挖掘内幕也不用每天蹲守电脑就可以实现稳定复利的追求。

 

怎么看待量化投资?

投资是人性的自我煎熬,成功的投资是人性的自我认识和升华。为了规避人性的弱点,我们将成功的投资过程“模型化”,将执行过程“流程化”和“自动化”,这便是量化投资。

如何进行量化投资?

量化投资的精髓是“理解市场”、“顺势而为”。大家都说,市场总在风云变化,人心也是起伏不定,但不变的是道即投资者对信息的传递、反应和博弈过程。正如老子云“人法地,地法天,天法道,道法自然”,只要我们悟道且顺势而为,则多变之资本市场会瞬间变得温婉、可人。也就是说,如果我们理解了市场并且将其核心的规律“模型化”,然后利用IT技术进行”自动化”交易(遵从“道”的指引、避免人性的干扰),那么我们就自然而然的获得了“市场先生”的眷顾。

量化投资难道没有风险吗?

只要是投资就有风险,量化投资也不例外,但不同的是,量化投资从一开始就在管理风险。可以说,量化投资是一门管理风险的艺术,量化投资既相信悟道之说,又敬畏市场。网上有句戏言“大海航行靠剁手”,量化投资的交易系统中包含一个“认错”的程序——一旦市场的实际运行与我们所悟出的“道“发生偏离,则启动”认错“程序。在市场运行不利于我们时认错止损,在市场运行利于我们时累积盈利,由于平均而言盈利的幅度超过止损的幅度,那么,我们在大概率上是挣钱的,时间也就成为了我们的朋友。

人人都可以进行量化投资吗?

量化投资需要大量数据,更重要的是需要复杂的IT系统帮助我们测算、修改、完善和运行我们的量化模型,毫无疑问,这是专业人员才能干的工作,然而这一切在大数据时代都发生了重大转机。微量网为广大的投资者搭建了一个完善的在线云交易平台,不仅数据存储可以放在云端,甚至模型测算、IT执行也放在了云端。在微量网平台上,策略开发者可以在线开发策略、在线发布策略,实现自己的量化梦想;普通投资者则可以在网上挑选和购买好的量化策略,通过微量网的云交易平台享受量化投资的服务。
相信微量网将带给投资者梦一般的享受,投资者毋须考虑时间(即使是国外,存在时差)和地点(即使没有电脑、即使断网)的限制,只需要通过手机APP购买策略并且摁下启动键,则一站式的开启了量化投资之旅。

 

 

怎样才能选出好股票?

选股票犹如选美,好的股票具有相似的长相——成长性好、价格便宜、分析师普遍看好、K线形态优美、流动性好等;差的股票则有各种各样的缺陷。从量化的角度,我们将各项维度“指标化“,运用大数据分析之所以成为好股票的核心特征,那么我们就能选出这些好股票。但是,好股票未必时时展现她的芳容,正所谓”女为悦己者容“——当好股票处于”大势好、行业好的“的背景下,她才会展现其最动人的一面。因此,量化选股不仅重个股本身,还要重”势“即市场的情绪和行业的景气位置,势、行业和公司”三合一“才能发挥出她最大的能量。

期货貌似很危险,如何能轻松获利?

如果说投资是人性的自我煎熬,那么期货所具有的杠杆交易特性使得人性很容易在这里彻底迷失——高杠杆搏杀是为贪,因亏损而生怨是为嗔,盲目乐观或者悲观是为痴。
其实投资并不复杂,只要你力戒“贪嗔痴”三毒,潜心研究期货市场的变化之道,以程序化交易代替个人随意的操作,那么你就可以将看似杂乱无序、令你心浮气躁的期货市场变成你的财神朋友。
所谓的期货程序化是指将开仓平仓信号写入计算机系统,交由系统完成操作,从而避免人性的缺点。期货程序化能否成功,一方面取决于你能否找到期货的运行之道,另一方面取决于你是否具有好的自动化交易系统。如果两者你都具有的话,轻松获利就不再只是一个传说。

黄金的买卖,其实大妈可以做得更好

众所周知,黄金是中国大妈的最爱,固然,黄金为大妈带来了丰厚的回报,但是,大妈的战法真不敢恭维——前仆后继、冒着敌人的炮火前进的果敢之风虽然令人敬佩,但如果能够应用量化技术管理买卖点,势必获得更好的投资效果。更何况,没有只涨不跌的市场,适当的卖出而不是长期持有是一种更加理性的投资选择。如果大妈懂量化,再配以我们的微量神器,做到“战略上长期持有,战术上波段操作“,那么,国际大鳄们将不再取笑大妈在某些时候出现的搏命式冲锋。黄金如此,白银亦如此。

 

量邦天语CTA平台是程序化交易策略的生产工具和交易平台。

下载量邦天语CTA平台
下载《软件使用指南》
下载《Q语言开发手册

1.微量网支持哪些品种?

支持证券、期货等品种。

2.怎样开始交易?

租用策略之后,在微量网中登录交易账户,就可以启动策略,托管在云端自动运行了。

3.云交易是什么意思?

微量网是国内首家采用策略云托管模式的投资平台,将投资策略和交易账户托管在云端的
服务器上,采用多种安全防护措施,保证交易账户7*24小时接收策略信号,稳定安全地下单
交易。
策略云托管的优势:程序化交易要求交易系统有极高的稳定性;策略在本地交易,行情数据的
接收、策略信号的处理、交易指令的发送、软件稳定性等等都会受到硬件故障、断电断网等不
确定因素的影响,而将程序化交易托管在云端,云技术的强大支撑与安全保障措施可以保证交
易的稳定、迅速、安全。

4.微量网的云交易是全自动的吗?不需要人管吗?

微量网的云交易是全自动的,您启动策略之后,策略托管在云端的服务器自动运行,直至您停止策略,期间不需要人做任何操作,即使您关闭电脑也不会影响。

5.没有交易账户怎么办?

在微量网中进行开户,有两种方式可选择:网上开户和预约开户。

6.已经有交易账户怎么使用微量网?

证券账户:新时代证券/东莞证券账户,直接在微量网上登录交易账户,填写资金账号和密码就可以登录交易账户。
期货账户:直接在微量网上登录交易账户,选择期货公司,填写资金账号和密码就可以登录交易账户。
贵金属账户:广发银行贵金属账户,直接在微量网上登录交易账户,填写资金账号和密码就可以登录交易账户。

7.交易账户无法登录?

期货账户:
可能您的期货账户没有开通CTP,请联系您所在的期货公司开通CTP。或者联系网站客服400-608-0101协助您解决。
证券账户:
如果您有新时代证券/东莞证券账户仍然无法登录,请联系网站客服400-608-0101协助您解决。
贵金属证券账户:
如果您有广发银行贵金属账户仍然无法登录,请联系网站客服400-608-0101协助您解决。

8.微量网平台的安全性怎么保证?

1.托管安全
交易账户全程安全托管在云端的服务器上,采用多种安全防护措施,交易账户7*24小时接收策略信号,下单交易,稳定安全。策略在本地交易,其稳定性会面临断电断网等不确定因素的影响,微量网的服务器托管在云端,强大的技术支撑,保证交易的稳定、迅速、安全。
2.资金安全
资金不出交易账户,个人证券账户和期货账户是与个人的银行账户绑定的,第三方无法盗用账户中的资金,这一点是证券公司和期货公司保证的。
3.交易安全
交易命令直达券商,交易软件全程无截留,网络通讯严格传输加密,安全高速。
4.策略安全
交易策略采用严格加密方式,每个策略配备独一无二的随机密匙,策略代码隐私有保证。
5.密码安全
采用军用级别的严格加密方式,投资者的微量网密码和交易账户密码,除了投资者本人,微量网和第三方都无法获取。

9.微量网的策略是怎样产生的?

微量网的策略是由与微量网签约的第三方策略提供者(微量投顾)提供的,程序化交易策略是基于天语CTA平台开发的,非程序化交易策略是投资顾问通过喊单实现的。

10.微量网的策略业绩是实盘的还是模拟的?

微量网的策略业绩由两部分组成,在策略上架时间之前,是历史模拟后验的结果,在策略上架时间之后,是根据实时交易信号生成的。

11.怎样成为策略提供者?

点击网站首页的“上传策略”,填写个人基本信息。
如果需要提供程序化交易策略,在软件下载页面下载天语CTA平台,学习编写策略。策略编写完成后,在策略提供者的个人中心,上传策略。
如果需要提供喊单策略或股票池策略,直接在策略提供者的个人中心,上传策略,并提交喊单信号和股票池。
购买策略的收入55%归策略提供者所有。

12.微量网收费吗?

微量网的策略托管或订阅服务收取一定的技术服务费,可免费查看策略交易记录和查看股票持仓。

 

 

微量投顾

微量投顾是指为微量网提供投资策略的人,微量投顾来自于证券公司、期货公司、投资咨询机构、研究机构、高校等地,是一群证券、期货投资的高手。

大V

大V是指经过微量网认证的微量投顾。大V来自于知名博主、资深分析师、操盘手、知名投资咨询机构,微量网上销售业绩突出的微量投顾也可以成为大V。

策略超市

策略超市是指投资策略的超市,策略超市中对投资策略进行信号展示、业绩评价、分类排序,投资者以在策略超市中购买策略。
策略超市中有五类策略:理财策略、证券策略、期货策略,实现方式包括程序化交易和喊单。

量化投资

为了规避人性的弱点,将成功的投资过程“模型化”,将执行过程“流程化”和“自动化”,这便是量化投资。量化投资以可复制的成功投资规律为哲学指导,以统计、数学、物理等为建模基础,以程序化交易为实现手段,是投资哲学、金融建模和高效操作三者的完美结合。

程序化交易

程序化交易,是指将量化投资思想形成自动化交易的过程,它根据事先设计好的交易思想和规则生成买卖信号,交由计算机执行买卖指令。程序化交易将交易模式系统化、制度化,从而可以排除人性的干扰,保证交易思想与实际操作之间的一致性。

喊单

喊单是指在盘中人工发出交易信号。喊单特指发出交易信号的方式,而研究的手段可以是定性方法,也可以是量化的方法。

年化收益率

投资期限为一年所获得的预期收益率。

七日年化收益率

将历史上最近7日的收益,年化之后得出的收益率。例如历史上最近7日收益为9元,初始资金为10000元,七日年化收益率=(9/10000)*(360/7)=4.63%。

年化波动率

收益率在一年中的标准差,年化波动率用来描述风险,该值越大,表明风险越高。

收益风险比

收益风险比 = 年化收益/最大回撤值
年化收益 = 投资期限为一年所获得的预期收益
最大回撤值 = 权益曲线的低点距离前期高点回撤值的最大值

夏普比

夏普比 = 年化收益率/年化波动率,夏普比用来描述每承担一单位的风险,会产生多少的超额报酬。

最大回撤率

权益曲线的低点距离前期高点回撤比例的最大值,最大回撤率用来描述策略最大可能带来的风险。

实盘天数

投资策略从开始实盘交易至今的天数,开始实盘交易之前,投资策略的业绩是通过历史后验得出的。

历史后验

历史后验就是将程序化交易策略通过一段时间的历史数据来模拟交易信号,从而计算出交易策略在这段历史时间内的表现情况。

胜率

胜率 = 盈利交易的次数/总交易次数

盈亏比

盈亏比 =平均利润/平均亏损
平均利润 = 总利润/总盈利手数
平均亏损 = 总亏损/总亏损手数

杠杆

杠杆来源于期货保证金制度,杠杆越大,收益放大,同时风险也会放大。“给我一个支点,我能撬动整个地球”,古希腊物理学家阿基米德正是借助杠杆数亿倍放大了一己之力,从而撬动了整个地球。同理,金融市场中的杠杆交易可以数倍放大您的收益,也可以数倍放大您的亏损,杠杆交易是把双刃剑。

杠杆倍数

杠杆倍数=账户中合约市值/账户总资金量。例如股指期货的价格是2200点,合约乘数为300元/点,1手合约价值为2200*300=660000元。有一名投资者,账户资金为330000,做1手股指,杠杆倍数=660000/330000=2。

T+0

简而言之,T+0交易制度是指当天买入当天就可以卖出,各大期货交易所实行的是T+0;而T+1交易制度是指当天买入第二天才可以卖出,上交所和深交所实行的是T+1。T+0比T+1更灵活,更有利于抓住短线交易机会。

Q语言

Q语言是专为量化投资和程序化交易开发的动态编程语言,兼具C++语言的灵活性和EasyLanguage语言的易用性,易于掌握、功能强大、高效执行。Q语言是天语CTA平台的语言。

逆回购

逆回购为中国人民银行向一级交易商购买有价证券,并约定在未来特定日期将有价证券卖给一级交易商的交易行为,逆回购为央行向市场上投放流动性的操作,逆回购到期则为央行从市场收回流动性的操作。

简单的说,就是投资者主动借出资金,获得债券作为质押,到期后资金回到账户中,并获取一定的利息收入。

资金到账天数

逆回购从借出资金到资金回到账户中并获得利息收入的天数。

 

 

 

 

 

 

微量网是微量网络科技(北京)有限公司旗下品牌。

微量网,荣获福布斯中国互联网金融50强、2016中国量化投资风云榜行业开拓创新奖,是国内首家以量化投资和社交投资为核心的股票、期货策略平台。将股票高手的选股技巧、期货操盘手的交易手法、时下热点的主题以及量化投资,组合衍生出“策略”带给普通投资者。投资者绑定交易账户后,一键跟单,无需任何软件,策略7*24小时自动运行。

使命

微量网致力于打造安全、便捷的策略交易平台,带来简单、极致、高效的理财投资体验。

愿景

建立理财投资者与策略提供者之间的桥梁。

 

 

 

 

 

银行

证券公司

光大证券

期货公司

格林大华期货 中粮期货
中国国际期货

机构

中金标准数据 北京大学光华管理学院 北京大学商务智能研究中心

 

互联网

飞笛期货圈

 

 

 

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大部分微量投资策略具有自动交易的特点,因为用户的策略运行的硬件和网络环境、交易商的服务能力以及用户的操作可能产生委托指令错误,获取成交结果失败以及操作失误的风险,由此导致的投资损失由用户自行承担。

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微量网络科技(北京)有限公司提供或展示的有关策略或模型,只保证其历史信号及历史产生的收益为真 实有效的,股票、期货、贵金属或大宗商品现货市场风险莫测,策略使用的历史交易效益和报告不代表未来结果,未来收益情况不能按照历史简单统计。同时,微量 投资策略具有针对性和时效性,不能在任何市场环境下长期有效。微量投资策略说明及后验报告等资料,在不同市场环境下和时间段中可能存在被误读的风险,由此 导致的投资损失由用户自行承担。

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微量网目前与多家证券公司、期货公司、投资咨询机构和研究机构展开合作,共同开创互联网证券金融的未来。

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微量网用户语录

1.

“俗话说:活到老,学到老,虽然对于金融软件行业了解不多,但能看出国内金融软件模式还比较初级。本人持股多年,心中一直对金融软件有憧憬和热情,对自动化交易更是梦寐以求。过去也写过一些通达信、大智慧股票行情数据指标,但因无法操控交易而局限较大。
看到微量网这个平台时,可以用两眼发亮、如获至宝来形容!
近期,感谢微量网同事的帮助,目前已开通账号,已经可以写出初级的自动化交易实现。,期待更深入的学习,结交更多微量网朋友。 ”
-- 微量网用户 ikk***

2.

“众所周知,华尔街主流业务专业化属性高、特异化程度强,得以建立起自身一时难以逾越的壁垒;但此番看到的“微量网”,以及更早的Rizm、Prodigio、CoolTrade等,就借助互联网技术,为个体投资者取下机构智慧的火种,并通过组织的扁平化与流程的重构,让走向自由联合的个体有了与机构智慧对抗的可能。”
-- 网友浩亮星辰-从"微量网"说开去

3.

“上海人民需要微量网。。。大家线下交流,会收获多多。。。。。共同提升这个网站的人气。。。每周一个版本,大家共同参与。。。。一个字,快!
微量网童鞋们,  人民的呼声很高呀。。。。。好好将这个网站做成量化集中营咯。。。。中国版西蒙斯的摇篮。。。。。 ”
-- 微量网用户 顺势而为

4.

“想到些东西不吐不快!非常感谢微量网的技术平台,让我们这样的草根也有机会成为别人的基金经理。希望你们越办越好。目前真没有哪个网站能这么给力的,赞一个!”
-- 微量网用户 胡生

5.

“我觉得微量网云平台这个概念非常好,一看这几个字就被吸引住了。微量网坚持两个理念,一是“策略提供平台”,二是“云交易平台” 两个理念不变,必将成功!交易长期下来就是场概率游戏,我们无法预知后市怎么走,坚持站在大概率一方就是了,剩下的交给市场吧。”
--微量网用户 有我不一样

6.

“严重支持网络课程!严重感谢微量网! ”
-- 微量网用户 复利心灵交易

7.

“我看好量化投资的方向。这是个趋势。”
-- 一位每周末坚持从大连来北京参加微量明日之星培训的学员

8.

“现在有你们网站,不需要他啦,找到你们的网站,我还是很期待的。我是说时代进步了,不需要我学生那样落后的方式了。托科技的福,我一看到36KR的介绍(微量网)还是很兴奋的。”
-- 微量网用户 夜色

9.

“以平台的专业性帮助客户找到比自己操作要靠谱的分享二级市场投资的渠道。这是我的浅显理解,不知对不对,我很看好这种形式。介于投资于基金和个人操作之间,具有更大的灵活性和专业性。降低了量化操作盘手与资金提供者双方的门槛。市场空间广阔! ”
一位微量网用户

1 微量网用户使用手册

1.1 注册与登录

注册微量网


填写用户名,密码、验证码,点击注册即可。

1.2 开设交易账户

1.2.1 账户类型

(1) 证券账户

如果您是理财和股票用户,需要开通新时代证券、光大证券、华融证券等账号。如果没有,需要先开户

(2) 期货账户

如果您是期货用户,目前所有支持CTP的期货公司交易账号都可以直接在微量网中登录 ;如果您没有期货账户,需要先开户

1.2.2 开户

进入开户页面。

(1)选择账户类型

(2)开设证券账户

证券账户支持网上开户和预约开户。

网上开户:点击华融证券或光大证券,进入其官方网站,按照提示步骤进行网上开户,需要10分钟就可以开好一个新的证券账户。

(3)开设期货账户

期货账户支持预约开户,操作步骤和证券预约开户一样。

1.3 选购投资策略

进入策略超市

1.3.1 策略类型

按照投资品种,策略超市分为:证券、期货两个大类。

(1)期货策略
期货策略包含两类:趋势跟踪、震荡反转。
趋势跟踪策略是用趋势交易的理念来做交易的策略,只要市场出趋势行情,就可以自动抓住赚钱。
震荡反转策略是更加灵活的策略,应对震荡反转行情的效果更好。
期货策略的实现方式有两种:程序化交易、喊单。
程序化交易策略是对某一期货品种,通过程序化的方式择时买卖的策略。策略信号是由计算机语言预先编写好的交易系统发出的。
喊单是对某一期货品种,通过人工喊单的方式择时买卖的策略。策略信号由策略提供者手动发出。

(2)证券策略

证券策略包含两类:量化投资、主题投资。

1 量化投资策略:通过数量化方法选出股票,并在盘中自动买卖股票的策略。

2 主题投资策略: 通过跟踪行业、概念等主题,建立股票池,并在盘中一键买入这些股票。

1.3.2 策略详情
在策略超市中,点击您感兴趣的投资策略,进入策略详情页:
策略详情页中,展示了策略的历史业绩、后验指标、交易记录。
历史业绩:
对于程序化交易策略,历史业绩包含两个部分,一部分是历史后验的结果,另一部分是实盘交易的结果。“实盘天数”记录了实盘的总天数。对于非程序化交易策略,历史业绩全部由实盘结果得出。

后验指标:
后验指标是对策略优劣的评估,后验指标的详细解释参考问号旁边的注释。

交易记录和持仓:

交易记录是实时产生的。策略发出的交易信号会实时在交易记录和持仓中显示。已经平仓的交易信号,显示在交易记录中;开仓但未平仓的交易信号,会显示在持仓中。

1.3.3 租用/订阅策略
点击策略详情页上方的“立即租用” “立即订阅”

选择购买月份数。在购买月份数内,策略可以使用;超出了购买月份,策略将自动停止并平仓。

您可以选择两种支付方式:量币或量豆,量币可以通过充值获得,1量币=1元;量豆可以通过邀请活动获得。

充值成功之后,回到我的微量-我的后台-未完成订单,立即支付即可。


1.3.4 模拟试用
点击模拟试用,您可以在模拟账户中免费试用策略1个月。

1.4 开始交易

1.4.1 登录交易账户
进入我的账户

(1)如果是期货账户,点击“期货”-“登录交易账户”

选择您所在的期货公司,输入资金账号、密码,直接登录即可。
(2) 如果是证券账户,点击“证券”-“登录交易账户”

如果您有光大证券/华融证券的账户,直接登录即可。
(现阶段微量网暂不提供股票版云交易服务,需关注微量网服务号或下载微量网App,接收策略调仓信息)

1.4.2 交易界面

(1)账户面板
在账户面板中,可以查看账户资金、盈亏等信息:



(2)托管策略

启动:
对于期货、贵金属账户,为策略配置手数,点击启动。策略就会在云端服务器中7*24小时全自动运行,跟随交易信号,在您的账户中自动下单,即使您关闭电脑也没有影响。

对于证券账户,为策略配置资金,点击启动。当出现交易信号时,系统会自动根据配置资金计算手数,下单。

跟随历史信号:
些策略可能在启动之前就已经发出过开仓信号,这时系统会提示是否跟随历史信号

如果选择跟随,会以市价下单,使得账户持仓和策略信号一致;如果选择不跟随,等到下次出现开仓信号时,才会跟随策略信号下单。
停止策略:
如果想停止策略运行,点击“停止”即可。

如果停止时策略已经有持仓,系统会提示是否平仓。


(3) 持仓和交易记录

在持仓中,您可以选中仓位中的合约或股票,点击“一键平仓”,进行手动平仓操作。注意:手动平仓不会干扰策略的正常运行。

在交易记录中,显示了当日、本周、本月的交易明细。

 

 

 

2. 策略提供者使用手册

2.1 什么是微量投顾?

微量投顾是微量网的策略提供者。成为微量投顾,您可以获得以下服务:

  1. 您可以获得高达55%的销售收入分成比例

  2. 您只需上传投资策略,微量网为您完成投资策略的审核、上架、销售、分成的一站式服务

  3. 在云端7X24小时托管您的策略,供投资者跟踪信号

  4. 全程策略编写咨询服务

2.2 注册成为微量投顾

点击上传策略
填写个人基本信息,提交。

2.3 上传策略

您可以提交三种类型的策略:程序化交易策略、喊单策略、股票池策略。

2.3.1 上传程序化交易策略

(1) 程序化交易策略是将交易思想通过计算机语言实现,通过历史数据后验检验模型,然后通过计算机指令按照预先编写好的程序自动下单交易。量邦天语是微量网程序化交易策略的生产工具。
(2) 下载量邦天语
http://42.121.56.66:18000/WQuantQAFile/htmlFile/20140123-2495/1.jpg
下载量邦天语CTA平台
如何使用软件编写策略,详见软件使用指南Q语言开发手册
下载量邦天语
软件的使用过程中有任何疑问,请加入软件交流群198116570、372871680
如果您有策略思想需要量邦天语软件实现,或者有其他程序化交易平台的策略代码需要转换成Q语言,可以在这里发帖,微量网的策略开发团队可以免费帮您实现。点击这里发帖

(3) 编写策略并加密


选择“为所有用户加密”,加密后的文件为.qe格式。

  1. 上传策略

个人中心-我是投顾-策略管理

点击

填写策略基本信息、价格、说明。上传加密后的.qe策略文件。
上传完成之后,在“程序化交易”一栏中,出现策略记录,策略状态为“审核中”:


当审核通过之后,策略即上架销售,此时就可以在策略超市中看到您自己上传的策略了。

2.3.2 上传喊单策略

(1) 如果您没有编程的习惯,也可以通过更直接的方式-喊单来实现自己的交易策略。
(2) 添加喊单策略
个人中心-我是投顾-策略管理

点击

填写策略信息、价格、标的类型。
如果是期货策略,需要指定交易品种;如果是股票策略,标的类型选股票即可。
(3) 提交之后,在“喊单”一栏中,出现策略记录,策略状态为“审核中”。

(4)喊单
策略审核通过后,就可以喊单了。点击“喊单”:
股票策略(对应策略超市中的择时交易策略),在交易时段(周一至周五9:30~15:00),通过“买入”和“卖出”两种操作发出交易信号。

您可以买入或卖出一只股票,也可以通过批量添加的方式,买入或卖出一篮子股票。

2.3.3 上传股票池策略

(1)如果您有股票池,可以通过上传股票池的方式实现自己的交易策略,然设定好交易规则,让机器人在后台自动买卖股票。

(2) 点击


填写策略信息、价格、说明,以及设定好买卖时间、止损、移动止损、最大持仓天数等交易规则,然后点击提交。
(3)提交之后,在“股票池”一栏中,出现策略记录,状态为审核中:

审核通过后,点击“提交新一期股票池”

首先,点击“批量买入”,输入您想买入的股票池:

然后通过+ - 调整需要买入多少仓位:

如果股票池中已经有股票,需要卖出,可以点击“全部卖出”

操作完毕后,面板中会显示待买入和待卖出的股票列表:


点击提交,股票池就提交到后台了,然后就会自动按照事先设定好的规则(开仓时间、止损、移动止损、最大持仓天数)在盘中自动买卖股票。

2.4 申请分成

个人中心-我是投顾-订单管理


如果有用户购买了您的策略,订单管理中会出现相应的记录。点击“申请分成”,工作人员会与您取得联系,将钱款通过银行转账的方式支付给您。

 

1.什么是期货?

期货(futures)是一种金融工具,指买卖双方规定在未来的某一日期,按照指定的价格,
交割指定数量标的物的一种标准化合约。在期货市场中交易的期货合约,反映了人们对
标的物未来某一日期价格的预期。
按照标的物种类的不同,期货可以分为商品期货和金融期货。

2.期货的基本概念

要理解期货交易,首先需要明白以下几个概念:

1)保证金制度
期货不同于股票,期货具有"杠杆效应"。这种杠杆效应来自于保证金制度。在期货交易中,任何
交易者必须按照期货合约价值的一定比例(通常为5-12%)缴纳资金作为其履行期货合约的财力担
保,然后才能参与期货合约的买卖,并视价格变动情况确定是否追加资金。这种制度就是保证金制
度,所交的资金就是保证金。保证金制度既体现了期货交易特有的"杠杆效应",同时也成为交易所
控制期货交易风险的一种重要手段。 简单的说,投资者只需要支付合约价值的一部分资金,就可以参与期货合约的交易。

2)最低保证金
最低保证金:做一手期货合约所需的最低保证金
最低保证金 = 合约价值*保证金率
合约价值 = 价格 * 交易单位 。例如铜期货主力合约的价格是48000元,交易单位是5吨/手,那么1手合约的价值 = 48000*5=240000元
保证金率:由交易所规定,期货公司在其基础上调整,不同期货合约的保证金率也不尽相同。例如,对于菜粕主力合约,保证金率为8%,对于股指期货主力合约,保证金率为15%,对于铜主力合约,保证金率为10%。各个品种的保证金率详见附录1《 期货品种表》。
现在以铜主力合约为例,我们来计算一下最低保证金:
一手铜的最低保证金 = 价格 * 交易单位 * 保证金率 = 48000元 * 5吨/手 * 10% = 24000 元

3)交易单位
交易单位也叫做合约乘数,是指1手期货合约中包含的标的物的数量。例如对于铜期货,交易单位为5吨/手,代表每手铜期货合约,标的物为5吨铜。

4)合约价值
合约价值 = 价格 * 交易单位
例如铜期货主力合约的价格是48000元,交易单位是5吨/手,那么1手合约的价值 = 48000*5=240000元

3)杠杆
"杠杆"来自于保证金制度。股票是一种无杠杆的金融工具,股票价格波动5%,账户资金波动5%。
而期货是有杠杆的金融工具:
假设使用1倍的杠杆(即不使用杠杆),价格波动5%,账户资金波动5%;假设使用5倍的杠杆,价格波动5%,账户资金波动25%。杠杆是一把"双刃剑",它可以数倍地放大收益,同时也可以数倍地放大风险。

4)杠杆倍数
杠杆倍数 = 期货合约价值/账户资金总额。
假设股指期货IF1405的价格是2200,交易单位为300元/手,1手合约价值为2200*300=660000元。
某投资者账户资金为330000,做1手股指,那么该投资者使用的杠杆倍数=660000/330000=2倍。此时价格每波动1%,投资者的账户资金就会波动2%。

5)最大杠杆倍数
最大杠杆倍数 = 1/保证金率
简单地说,就是投资者满仓操作时,使用的杠杆倍数。
假设橡胶期货ru1409的价格是14000元/吨,交易单位为10吨/手,保证金率为15%。1手合约价值为14000*10=140000元,1手合约占用保证金为140000*15%=21000元。
某投资者账户资金为21000元,满仓做一手合约,此时他使用了最大杠杆,杠杆倍数为1/15%=6.67倍,那么价格每波动1%,投资者的账户资金就会波动6.67%。

6)主力合约
主力合约指某一期货品种持仓量最大的合约。例如对于豆油期货,目前市场中交易的合约有:1407、1408、1409、1411、1412、1501、1503、1505,分别代表不同交割月份的合约。其中1409合约的持仓量最大,为主力合约;1501合约的持仓量其次,为次主力合约。

7)多空
期货不同于股票,支持双向操作,投资者可以做多,也可以做空。
做多:买入,在未来的某一时刻卖出,获取价格上涨带来的收益
做空:卖出,在未来的某一时刻买入,获取价格下跌带来的收益

8)交易操作
期货有四种操作:买入开仓、卖出平仓、卖出开仓、买入平仓。
买入开仓->卖出平仓:即做多,投资者看涨目前的行情,先在价格低点建立多单,然后在价格高点平仓了解,获取价格上涨带来的收益。
卖出开仓->买入平仓:即做空,投资者看跌目前的行情,先在价格高点建立空单,然后在价格低点平仓了解,获取价格下跌带来的收益。

3.收益与风险的基本概念

在理解期货投资的收益与风险之前,我们需要先理解几个概念:
1)年化收益率
投资期限为一年所获得的预期收益率
3)最大回撤率
权益曲线的低点距离前期高点回撤比例的最大值
2)年化利润
投资期限为一年所获得的预期利润值
4)最大回撤值
权益曲线的低点距离前期高点回撤值的最大值
5)收益风险比
收益风险比 = 年化利润/最大回撤值

4.如何理解期货投资的收益与风险?

使用投资策略,为投资者带来的收益与风险取决于两个方面:
一方面,取决于策略本身的"好坏";
另一方面,取决于投资者的风险偏好,即杠杆使用程度。

假设有一个投资者,账户资金为10000元,使用某个投资策略,1手年化利润为2000元,最大回撤值为1000元,收益风险比=2。
如果该投资者投资1手,那么预期年化收益就是20%,最大回撤率大致在9%~10%之间。
如果该投资者投资2手,那么预期年化收益就是40%,最大回撤率大致在15%~20%之间。
如果该投资者投资3手,那么预期年化收益就是60%,最大回撤率大致在18%~30%之间。
可以看出,同样的策略,投资者的风险偏好不同,产生的预期收益不同,风险也不同。投资者越激进,仓位越大,杠杆使用越大,其获得的预期收益也越大,同时伴随着其风险也同比例放大。
所以,杠杆是一把双刃剑,合理地使用杠杆,根据自身的风险偏好以调整至合适的仓位,是期货投资的关键。

5.投资实战:如何使用策略做期货投资?

举例:
假如有一个投资者,账户初始资金是100万,使用策略"独孤九剑",投资于股指期货。
我们先来看看"独孤九剑"的策略信息:

杠杆倍数

2倍

年化收益率

101.21%

最大回撤率

-5.05%

年化利润

50w

最大回撤值

-10w

收益风险比

5.0

我们可以看到,策略的收益率评价指标(年化收益率、最大回撤率)是在2倍杠杆下计算出来的,这里是给投资者一个参考,真实的投资收益情况取决于未来策略的表现,也取决于投资者如何使用杠杆,即如何控制仓位。

假设IF1405合约的现价是2130,保证金率是15%,那么1手合约的保证金为2130*300*0.15=95850.100万资金最多可以做10手。我们将从1手到5手的预期收益与预期风险在下表中列举出来:

初始资金

100w

手数

年化利润

最大回撤值

预期年化收益率

预期最大回撤率

风险级别

杠杆倍数

1

50w

-10w

50%

6.7%~10%

较低

0.63

2

100w

-20w

100%

10%~20%

中等

1.27

3

150w

-30w

150%

12%~30%

较高

1.89

4

200w

-40w

200%

13%~40%

2.52

5

250w

-50w

250%

14%~50%

极高

3.15

可以看出,投资者越激进,仓位越大,杠杆使用越大,其获得的预期收益率也越大,同时伴随着其风险也同比例放大。所以,在充满不确定性的期货市场中,投资者需要首先衡量自身的风险承受能力,然后在有限的风险水平下放大策略的收益。

6.投资进阶:分散与投资组合

在投资界,有一句名言,"分散是唯一免费的午餐"
通过分散和投资组合,将不同种类、不同周期、不同投资品种的策略组合起来使用,可以有效地增加收益风险比。
举个例子,投资者有10万资金,现在有两个投资策略可选择,两个策略的收益和风险一样大。投资者决定投资2手,现在又三种投资方案
方案一:
投资2手于策略A,获得收益1万,最大回撤值0.5万
投资2手于策略B,获得收益1万,最大回撤值0.5万
投资1手于策略A,投资1手于策略B,获得收益1万,最大回撤值0.2万

 

方案一
策略A (2手)

方案二
策略B(2手)

方案三
投资组合(AB各1手)

收益

1w

1w

1w

最大回撤

0.5w

0.5w

0.2w

最大回撤发生时间

1月14日

2月1日

1月30日

 


可以看出,采用分散投资的方法,最后获得了同样的收益,但是风险却明显降低。因为通过分散,两个策略的最大回撤并没有在同一时间发生,策略A发生回撤时,策略B的收益弥补了策略A的亏损;而当策略B发生回撤时,策略A的盈利又弥补了策略B的亏损。将两个策略的权益曲线叠加之后,曲线更加平滑,风险降低了。这就是分散与投资组合的秘诀。

附录1:期货品种

国内主要期货品种的基本信息以及参考手续费、保证金率如下表:


交易品种

代码

交易单位

手续费

保证金率 

上海期货交易所

CU

5吨/手

0.5/万 ( 日内平今仓免手续费 )

0.1

AL

5吨/手

3元/手( 日内平今仓免手续费 )

0.11

ZN

5吨/手

3元/手( 日内平今仓免手续费 )

0.09

天然橡胶

RU

10吨/手

0.45/万

0.1

黄金

AU

1000克/手

10元/手 ( 日内平今仓免手续费 )

0.1

白银

AG

15千克/手

0.5/万 ( 日内平今仓免手续费 )

0.1

燃料油

FU

10吨/手

0.2/万

0.11

线材

WR

10吨/手

0.4/万

0.1

螺纹钢

RB

10吨/手

0.45/万( 日内平今仓免手续费 )

0.1

沥青

BU

10吨/手

0.3/万( 日内平今仓免手续费 )

0.09

PB

25吨/手

0.4/万

0.11

大连商品交易所

黄大豆1号

A

10吨/手

2元/手

0.08

黄大豆2号

B

10吨/手

2元/手

0.08

豆油

Y

10吨/手

2.5元/手

0.08

豆粕

M

10吨/手

2元/手

.0.08

棕榈油

P

10吨/手

2.5元/手

0.08

玉米

C

10吨/手

1.2元/手

0.08

聚乙烯

L

5吨/手

2.5元/手

0.08

聚氯乙烯

PVC

5吨/手

2元/手( 日内平今仓手续费收半 )

0.08

铁矿石

I

100吨/手

0.8/万( 日内平今仓手续费收半 )

0.08

冶金焦炭

J

100吨/手

0.8/万 ( 日内平今仓手续费收半 )

0.08

焦煤

JM

60吨/手

1/万 ( 日内平今仓手续费收半 )

0.08

郑州商品交易所

强麦

WH

20吨/手

2.5元/手

0.08

普麦

PM

50吨/手

5元/手

0.08

早籼稻

RI

20吨/手

2.5元/手

0.08

棉花

CF

5吨/手

4.3元/手

0.09

白糖

SR

10吨/手

3元/手 ( 日内平今仓免手续费 )

0.1

油菜籽

RS

10吨/手

2元/手( 日内平今仓免手续费

0.08

菜粕

RM

10吨/手

1.5元/手( 日内平今仓免手续费

0.08

菜籽油

OI

10吨/手

2.5元/手

0.08

PTA

TA

5吨/手

3元/手

0.11

甲醇

ME

50吨/手

7元/手

0.11

动力煤

TC

200吨/手

8元/手( 日内平今仓免手续费

0.08

粳稻

JR

20吨/手

3元/手( 日内平今仓免手续费

0.05

玻璃

FG

20吨/手

3元/手( 日内平今仓免手续费

0.09

 

中金所

沪深300指数

IF

300元/点

0.25/万

0.15

国债

TF

10000元/点

0.25/万

0.04

附录2:交易时段

国内期货交易所的交易时段如下:

上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所
集合竞价: 8:55-8:59
撮合时间: 08:59-09:00
连续交易:
上午 9:00-10:15  10:30-11:30
下午 13:30-15:00

中国金融期货交易所
集合竞价: 9:10-9:13
撮合时间: 9:14
连续交易:
上午 9:15-11:30
下午 13:00-15:15
最后交易日交易时间 上午9:15-11:30 下午13:00-15:00


 

 

 

 

1.证券开户指南

1.1 开户方式
您可以选择网上开户预约开户
如果您选择了网上开户,直接按照网页提示进行即可。
如果您选择了预约开户,需要填写个人姓名和联系方式,等待工作人员与您联系。

1.2 现场开户
工作人员与您联系,确认开户申请后,安排现场开户。
现场开户的流程如下:
1、开户时需提供身份证以及结算账户的银行卡(银行作为第三方存管交易结算资金);
2、签署《证券交易风险说明书》、《证券交易合同》、《开户申请表》、《客户须知》
和《客户交易结算资金第三方存管协议》等协议书;
3、留存影像资料:
1)开户人头部正面照(白色背景),
2)身份证原件正反面照片或扫描件,
3)拟结算银行卡正面照片;
4、证券公司向您提供交易账号并设置资金密码和交易密码;
5、开户成功后,证券营业部将《证券经纪合同》等协议以邮递方式寄给客户。

1.3 第三方存管激活
开户成功后,需要将第三方存管银行和证券账户关联,即第三方存管激活。
1)如果您开户时的关联银行卡为工商银行、建设银行、中国银行、交通银行:
本人持银期转账协议、本人身份证原件到相应的银行网点办理银期转账手续。 办理过程中遇到问题,请咨询证券公司工作人员。
2)如果您开户时的关联银行卡为光大银行、农业银行、华夏银行、招商银行,可以通过网上银行激活第三方存管。
以招商银行为例: 在交易时间(周一至周五9:00~15:00),进入个人网上银行专业版,点击卡内互转-银证转账-转保证金,输入转账金额和取款密码,即可将银行资金转入证券账户,此时自动激活第三方存管。
3)如果您开户时关联的银行为浦发银行,需要拨打银行客服电话激活。
4)如果您开户时关联的银行为兴业银行、上海银行、中信银行、民生银行、东莞银行,需要将银行资金密码告知证券公司工作人员,进行第三方存管激活。
5)如果您开户时关联的银行为其他银行,请拨打证券公司客服咨询激活事宜。

1.4 账户入金
第三方存管激活之后,就可以向证券账户中入金了。
打开证券交易软件,以光大证券金阳光分析系统为例:

在交易时间(周一至周五9:00~15:00)点击股票-银证业务-银证转账,输入银行密码和转账金额,点击“转账”即可。
点此下载光大证券金阳光分析系统

1.5 进入微量网,登录交易账户

登录交易账户

输入资金账号和密码,点击登录,即可进入自己的交易账户,使用策略进行自动交易了。
(注意:登录交易账户需要证券账户的资金账号和密码,是由证券公司提供的,和微量网的账号和密码不一样)

 

2.期货开户指南

2.1 开户方式
您可以选择网上开户预约开户
如果您选择了网上开户,直接按照网页提示进行即可。
如果您选择了预约开户,需要填写个人姓名和联系方式,等待工作人员与您联系。

2.2 现场开户
工作人员与您联系,确认开户申请后,安排现场开户。
现场开户的流程如下:

  1. 携带身份证原件,银行借记卡(工商银行、中国银行、交通银行、建设银行、农业银行)

  2. 开户人员验证客户证件、核实身份、并向客户提示期货风险

  3. 签署风险揭示书、客户须知、期货经纪合同、银期转账协议

  4. 开户成功后,期货公司向您告知资金账号、交易密码、资金密码、保证金监控中心账号和密码

2.3 开通银期转账
开通期货账户后,您需要开通银期转账,才能将银行账户中的资金转入期货账户。
您可以携带本人银行卡,到银行柜台办理银期转账,也可以通过网上银行办理。
以工商银行网上银行为例:
在交易时间(周一至周五9:00~15:00)登录网上银行,点击“网上期货”,“集中式银期转账注册变更”,选择相应的期货账号,将银行卡与之关联即可。

2.4 账户入金
开通银期转账之后,就可以向账户中入金了。
打开期货交易软件,例如金仕达、快期,以快期交易软件为例:
打开交易软件,点击“银期转账”,选择银行,填写资金账户密码、银行账户密码、转账金额,然后点击“银行资金转期货账户”即可,资金将实时到达期货账户。


2.5 进入微量网,登录交易账户
登录交易账户
输入资金账号和交易密码,点击登录,即可进入自己的交易账户,使用策略进行自动交易了。
(注意:登录交易账户需要期货账户的资金账号和交易密码,是由期货公司提供的,和微量网的账号和密码不一样)

 

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